[재정적 자유를 위한 책] 토니 로빈스 - 흔들리지 않는 돈의 법칙(2) 세계적 투자자들의 공통점 + 명언

1부를 먼저 읽고 2부 리뷰를 보는 것을 추천한다. 1부에서는 한 번쯤 생각해본 사실들을 팩트폭력 해준다.

shuchong.tistory.com/128

[재정적 자유를 위한 책] 토니 로빈스 - 흔들리지 않는 돈의 법칙(1) 한 번만 보면 잊을 수 없는 재

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2부 견고한 부의 패턴 구축하기

1. 현인들의 4가지 공통점 AS 귀중한 체크리스트

1. 돈을 잃지 마라

• 최고의 투자자들은 강박적으로 이것을 중요시 한다.
• TV에 나오는 저문가들이 아무리 미래에 대해 다 아는 것처럼 떠볼려도 속지말고 예기치 못한 위험과 선택에 따른 위험에 대비하기 위해 노력하라.

2. 비대칭 위험/보상을 따져라.

• 위험과 보상은 1:1이 아니며 투자 대상에 따라 3:1 / 5:1 OR 1:3 / 1:5 가 될 수 있다. 위험을 최소로 줄이고 보상은 최대화시키는 쪽의 '비대칭'을 찾아라.
• 상승장에서는 하락 위험을 방어하고 하락장에서는 상승에 대한 보상을 누리라는 전략이다.
• E.G. 5달러를 벌기 위해 1달러의 위험 (1:5 비율) 20%만 제대로 성공하면 4번을 잃어도 돈을 더 많이 번다.
• 100만 달러를 투자해서 500만을 얻을 수 있는데 확률이 20%라면 5번해서 1번이라도 맞추면 이득이다.
• 다른 방법은 침울함과 비관주의가 충만해 있을 떄 저평가된 자산에 투자하라. 재정적 삶에 최고의 선물이 될 것.

3. 세금효율을 최대한 높여라

• 합법적인 수단으로 세금 부담을 줄이는 것은 전혀 비도덕적이거나 부정한 일이 아니다. 
• 세금을 현명하게 다룬다면 선행을 하는 데 필요한 자금을 추가로 마련할 수 있다. 자신이 개인적으로 중요히 여기는 대의를 위해 봉사한다면 삶은 더욱 풍요로워 진다.

누구든 세금을 가능한 한 적게 납부하려고 노력할 수 있다. 세금을 법에 정한 것보다 더 많이 내야 할 공적인 의무는 없다 BY 빌링스 러니드 핸드 판사

슈청청: 이래서 자신만의 사업체를 갖고 있어야 한다. 그리고 누릴 수 있는 세금 혜택을 찾아서 절세 해야 한다.

4. 분산투자하라

• 다양한 자산군에 분산투자하라 - 부동산, 주식, 국채 등 몰빵X
• 자산군 내에서도 분산투자하라 - 해변가 부동산, 기술주, 등 에 몰빵X
• 다양한 시장, 국가, 통화에 걸친 분산투자하라 - 일본 버블 터질 떄 거기에다가 몰빵 했더라면..?
• 장기간에 걸쳐 분산 투자하라 - 적립식으로 하면 위험을 줄이고 수익을 장기간에 걸쳐 늘릴 수 있다.

가장 중요한 일은 포트폴리오를 다각화하는 것입니다 by 폴 튜더 존스 

'정말로 중요한' 6가지 자산군에 투자하는 저비용 인덱스펀드를 보유하는 방식으로 분산투자 해야합니다 BY 스웬슨 

#6가지 자산군

1. 미국 주식
2. 해외 선전시장 주식
3. 해외 신흥시장 주식
4. 부동산투자신탁
5. 미국 장기국채
6. 물가 연동 국채 

자산의 15%이상을 서로 연동되지 않은 좋은 투자 대상에 배분하는 것. 훌륭한 투자 대상일 필요도 없다. 투자의 기본 원칙은 나란히 움직이지 않는 매력적인 자산을 보유하라는 방침으로 귀결된다. 주식, 채권, 금, 원자재, 부동산 등 모두 포함. 이렇게 투자하면 전반적인 위험을 80%까지 줄일 수 있다 BY 레이 달리오

'제 2차 세계대전을 생각해보면 전쟁 봔 유럽과 태평양에서 미국의 상황은 불리해지고 있었다. 연합군의 상황이 나이지기 전 1942년에 시장은 바닥을 쳤다. 1908년대 초반에 주식을 살 최고의 적기에도 인플레이션은 최악으로 치닫고 경제는 형편없었다. 간단히 말해 나쁜 소식이야말로 투자자의 가장 가까운 친구다. 당신은 헐값으로 미국의 지분을 보유할 수 있는 것이다. 장기적 관점으로 볼 때 주식시장 뉴스는 좋아질 것이다.  BY 워런 버핏

시간이 지날수록 경제는 계속해서 성장하고 인구와 노등자들의 생산성도 증가한다. 경제 상승의 물결은 기업의 수익성을 높이고 주가를 상승시킨다. 이는 20세기에 발생한 모든 전쟁과 시장 붕락, 경제위기에도 불구하고 주식시장이 승승장구한 이유를 뒷받침해준다 => 주식시장에 장기적으로 투자해야한다.

'장기적 관점으로 볼 때 주식시장 뉴스는 좋아질 것이다' => 인내심을 발휘해 흔들림 없이 나아가 부자가 되어라.

2. 채권 활용하기 as 드라이파우더 (DRY POWDER)

드라이 파우더: 주가가 하락 할 때 채권 일부를 매각해 주식시장에 투자하는 방법

 

대안 투자: 유동성이 낮고(매각이 어렵고) 세금효울도 낮고 높은 비용이 수반되지만, 때떄로 수익률이 높고, 둘쨰로 주식과 채권시장이랑 별개로 움직인다. 즉 포트폴리오를 다각화하고 전반적인 위험 수준을 낮출 수 있다.

• 부동산투자신탁(리츠)
• 사모펀드 - 자금을 모아 현재 영업 중인 회사의 전부 혹은 일부를 매입한다. 회사의 가치를 올려서 인수 했을 떄 보다 더 높은 가격으로 되파는 방법
• MLP 펀드 - 송유관, 가스판 등 에너지 시설에 투자하는 회사. 세금효율이 뛰어나다
• 금 - 이 책에서는 채권을 더 선호한다. 금으 때때로 급상승하고 언제나 ' 단 한번의 예외도 없이' 하락하기 때문이다.
• 헤지펀드 - 대부분 실적에 상관없이 매년 2%수수료를 부과하고 투자자들이 수익을 올릴 때마다 20%를 가져간다.

3. 포트폴리오를 구성할 떄 유념해야 할 6가지 원칙

1. 자산배분은 수익을 창출한다

주식, 채권, 대안투자의 비율을 조절하고 여러 종류의 자산군을 국제적으로 분산투자하라.

2. 인덱스펀드를 포트폴리오의 핵심으로 이용하라

미국 주식과 해외 선전시장 주식을 주로 투자하라. 인덱스 펀드는 비용과 세금이 적게 들고 투자군이 무척 다양하며 장기적으로 볼 때 거의 모든 액티브펀드를 능가한다. 

3. 항상 보호막을 유지하라

분산투자하고 드라이파우더 전략을 이용하라.

4. 7의 법칙을 기억하라

채권이나 MLP같은 소득 창출형 투자에 7년치 소득을 투자하는 것을 가장 이상적으로 본다. 그리고 주가가 폭락할 때 마다 꺼내서 저평가된 주식을 산다.

5. 계속해서 탐구하라

시장수익률과 일치하는 인덱스펀드에 투자하라. 여유가 있으면 더 좋은 성과를 낼 수도 있는 합리적인 전략을 '탐구'하는 것도 좋다. 

6. 포트폴리오를 재조정하라('리밸런싱')

약 1년에 한 번 정기적으로 자신이 투자하고 있는 회사가 잘 가고 있는지 등 확인하고 주식 60%와 채권 40%으로 구성되어 있다고 할 때, 주가가 하락해서 주식 45% 채권 55%가 되었다면 채권 일부를 팔고 주식을 구입해 다시 60:40 비율을 맞춰라.

#명언

매일 아침 눈을 뜰 때마다 '오늘도 살아 있어 다행이야. 이 귀한 생명을 헛되이 하지 말아야지'하고 다짐하라 BY 달라이 라마

훌륭한 가격에 적당한 회사 주식을 사지 말고 적당한 가격으로 훌륭한 주식을 사라 BY 찰리 멍거 

나는 넘지 못할 2미터 짜리 장대를 찾지 않는다. 나는 주위를 살펴보며 내가 넘을 수 있는 30CM 길이의 장대를 찾는다 BY 워런 버핏

공격보다 수비가 10배는 더 중요합니다.. 언제나 약한 부분을 방어하는 데 주력해야 합니다 BY 폴 튜더 존스

별점 5개의 최상위 펀드는 이미 성과를 '낸' 펀드이지 앞으로 성과를 '낼' 펀드가 아니다. 별 5개짜리를 매입하고 별 1개 짜리를 매도 한다면 당신의 성과는 별 볼일 없을 것이다 BY 데이비드 스웬슨

아무것도 하지 말고 그냥 거기 있기만 하면 됩니다 BY 존 보글

최대의 기회는 비관주의가 절정에 이르렀을 때 찾아온다 BY 존 템플턴 경

주식시장은 인내심 없는 사람의 돈을 인내심 있는 사람에게 이동시키는 도구이다 BY 워런 버핏

#느낀 점 & 적용할 것

두려움을 극복한다는 것은 아예 못 느끼는 것이 아니라 '덜' 두려워한다는 뜻이다. 그리고 조정장을 두려워할 필요가 없고 약세장도 두려워할 필요가 없다. 약세장은 다시없을 할인가를 즐길 최상의 기회이고 우리는 이 기회를 이용해 완전히 새로운 수준의 부를 쌓을 수도 있다. 곰 시장은 고마운 선물이며 3년마다 찾아오는 선물이다. 버티고 살아남아야 하는 시기가 아니라 '번성'할 수 있는 기회이다. 또한 폭락장이 오면 채권 가격이 상승할 터이니 현금을 남겨두는 셈 치고 채권을 매입해놓는다. 책에서는 채권:주식=40:60 을 추천하고 주식이 상승하여 30:70일 경우 주식을 매도하여 40:60 맞추는 식으로 하였으나 공격적으로 투자하려면 90:10 정도도 괜찮을 것 같다.